2013 kolejnym rokiem dobrych wyników finansowych Euler Hermes


2014-03-06
W 2013 roku Euler Hermes wzmocnił swoją wiodącą pozycję w branży i osiągnął rekordowe przychody,” mówi Wilfried Verstraete, Prezes Zarządu Euler Hermes.
• Rekordowy poziom przychodów za cały rok wynoszący 2,5 mld € oznacza wzrost o 5,0% przy zastosowaniu stałych kursów wymiany walut (+3,7% przy zastosowaniu bieżących kursów wymiany walut)
• Wysoki dochód z działalności operacyjnej na poziomie 458,6 mln €, tj. wyższy o 6,2%, stanowi znakomity wynik, biorąc pod uwagę trudną sytuację gospodarczą
• Wzrost dochodu netto o 2,7% do poziomu 313,7 mln €
• Proponowana dywidenda w wysokości 4,2 € za akcję, co stanowi wzrost o 5%
 
„W 2013 roku Euler Hermes wzmocnił swoją wiodącą pozycję w branży i osiągnął rekordowe przychody,” mówi Wilfried Verstraete, Prezes Zarządu Euler Hermes. „Zgodnie z przewidywaniami, motorami wzrostu były rynki rozwijające się oraz międzynarodowy segment działalności firmy, jak również oferta nowych produktów. Dzięki właściwemu zarządzaniu ryzykiem we wszystkich regionach, możliwe było osiągnięcie wysokiego poziomu dochodu z działalności operacyjnej. Jesteśmy przekonani, że po niemal sześciu latach kryzysu i niepewności gospodarczej zaczynają pojawiać się możliwości dalszego wzrostu. Kontynuujemy wzmacnianie gamy produktów, kanałów dystrybucji oraz obecności w skali międzynarodowej, aby być w stanie sprostać rosnącemu popytowi na usługi ubezpieczenia kredytu handlowego.”

I. Wyniki za rok 2013

A. Najważniejsze dane
Dane z rachunku zysków i strat
W mln € Za 12 miesięcy 2013 Za 12 miesięcy 2012
(po zastosowaniu zrewidowanego MSR 19) Zmiana w stosunku do 12 miesięcy 2012*
Składki zarobione 2.079,0 1.995,1 83,9 4,2%
Przychód z działalności usługowej 407,2 402,8 4,4 1,1%
Przychody 2.486,2 2.397,9 88,3 3,7%
Wynik techniczny netto 345,3 331,4 13,9 4,2%
Dochód z inwestycji netto 86,2 109,0 -22,9 -21,0%
Nadzwyczajny dochód i koszty działalności operacyjnej 27,2 -8,6 35,8 Nie dot.
Dochód z działalności operacyjnej 458,6 431,8 26,8 6,2%
Dochód netto, udział Grupy 313,7 305,5 8,2 2,7%
Wskaźnik szkodowości netto 50,5% 51,7% -1,2 pkt
Wskaźnik kosztowy netto 24,8% 22,9% 1,9 pkt
 Wskaźnik zespolony netto 75,3% 74,6% 0,7 pkt
* zmiana w stosunku do 12 miesięcy 2012, przeliczona po zastosowaniu zrewidowanego MSR 19





Dane bilansowe
W mln € 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012
(po zastosowaniu zrewidowanego MSR 19) Zmiana w stosunku do 31 grudnia 2012*
Suma aktywów 6.062,7 6.077,1 -14,4 -0,2%
Kapitał własny, udział Grupy 2.461,9 2.345,2 116,6 5,0%
Suma zobowiązań finansowych 261,7 389,7 -128 -32,8%
* zmiana w stosunku do 12 miesięcy 2012, przeliczona po zastosowaniu zrewidowanego MSR 19 (ujemny wpływ w wysokości 122 mln € na kapitał własny, udział Grupy)

Wysokość kapitału własnego zwiększyła się o 116,7 mln €, przy czym kwota 313,7 mln € dodatniego dochodu netto została w części skompensowana wypłatą dywidend w łącznej kwocie 176,0 mln €, która została dokonana w maju 2013, a także przeszacowaniem portfela inwestycyjnego ze skutkiem ujemnym w wysokości 29,2 mln € na skutek niedawnego wzrostu stóp procentowych.

B. Obroty
Przychody, których wysokość wyniosła 2.486 mln €, zwiększyły się o 3,7% w porównaniu z poprzedzającym rokiem, natomiast bez uwzględnienia zmian kursów wymiany walut (FX) wzrost wyniósł  5%.

Obroty
W mln € 12 miesięcy 2013 12 miesięcy 2012
(opublikowane) Zmiana
% 12 miesięcy 2012
(1) Zmiana
%
(1)
Regiony
Niemcy, Austria, Szwajcaria 793,2 777,0 2,1% 775,9 2,2%
Francja 397,9 413,7 -3,8% 413,7 -3,8%
Europa Północna 551,3 524,6 5,1% 515,1 7,0%
Kraje Basenu Morza Śródziemnego, Bliski Wschód i Afryka 308,8 321,0 -3,8% 280,8 10,0%
Ameryki 274,9 266,0 3,4% 253,1 8,6%
Region Azji-Pacyfiku 91,7 79,7 15,1% 74,0 23,9%
Nieskonsolidowane jednostki operacyjne i inne (2) 68,3 16,0 Nie dot. 54,3 25,8%
Grupa Euler Hermes 2.486,2 2.397,9 3,7% 2.367,0 5,0%
Wkład poszczególnych obszarów: po eliminacji wpływów wewnątrzregionalnych oraz przed eliminacją wpływów między regionami
(1) Przy stałych kursach wymiany walut oraz pro forma (Hiszpania i Argentyna w 2012 w EH Re.)
(2) Jednostki korporacyjne + eliminacje wpływów między regionami

Choć wzrost obrotów na rynkach pozaeuropejskich uległ pewnemu spowolnieniu (12% przy zastosowaniu stałych kursów wymiany walut w stosunku do 18% przy zastosowaniu stałych kursów wymiany walut w 2012), widoczna zaczęła być poprawa w zakresie wzrostu w Europie, której motorem była nie tylko współpraca joint-venture Solunion z MAPFRE, lecz także wyniki na rynku niemieckim, włoskim oraz w krajach wschodnioeuropejskich.
Międzynarodowy segment działalności był nadal bardzo silny (wzrost przychodu ze składek o 38%), lecz wzrost zwiększył się także w innych segmentach działalności: gwarancje ubezpieczeniowe, zabezpiecznie finansowania handlu  oraz ubezpieczenia typu excess of loss (XoL).

C. Dochód z działalności operacyjnej
Dochód z działalności operacyjnej kształtował się na bardzo dobrym poziomie 458,6 mln € i wzrósł o 6,2% w porównaniu z rokiem 2012.
Wynoszący 50,5% wskaźnik szkodowości netto był na poziomie o 1,2 punktu poniżej ubiegłego roku; powodem było właściwe zarządzanie ryzykiem, które umożliwiło osiągnięcie niższej szkodowości mimo wzrostu wolumenów działalności oraz utrzymującego się na rynkach europejskich wysokiego poziomu niewypłacalności.
Podczas gdy wskaźnik kosztowy brutto uległ w 2013 znów uległ poprawie o 0,4 punktu, wskaźnik kosztowy netto zwiększył się o 1,9 punktu w stosunku do 2012 roku, gdy zaksięgowano większość pozostałego dodatniego rozliczenia prowizji reasekuracyjnej dotyczącej  poprzednich lat.
Zespolony wskaźnik netto jest nieco wyższy niż w ubiegłym roku i wynosi 75,3% (dla porównania, rok wcześniej wyniósł 74,6%), jednak na skutek wzrostu przychodów wynik techniczny netto zwiększył się o 13,9 mln € do poziomu 345,3 mln €.
Niższe średnie rentowności obligacji, w połączeniu z niższym poziomem zrealizowanych zysków z działalności inwestycyjnej, doprowadziły do spadku dochodu netto z działalności inwestycyjnej o 22,9 mln € do poziomu 86,2 mln €.
Jednakże zmniejszoną wysokość zrealizowanych zysków z działalności inwestycyjnej rekompensuje nadzwyczajny zysk w wysokości 37 mln €, związany z wniesieniem jednostek Euler Hermes z Hiszpanii i Ameryki Łacińskiej do joint-venture Solunion.

D. Portfel inwestycyjny
Na koniec 2013 roku, wartość rynkowa portfela inwestycyjnego Grupy zmalała o 71 mln € w porównaniu ze stanem na koniec roku 2012, do poziomu 4.163 mln €. Dodatnie przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej zostały zrównoważone przez wypłatę dywidend w wysokości 176 mln €, przeszacowanie wartości portfela obligacji w związku ze wzrostem stóp procentowych, a także negatywne wahania kursów wymiany walut w stosunku do waluty euro.

E. Dochód netto
Dochód netto sięgnął 313,7 mln € i wzrósł o 2,7% w porównaniu z 2012 rokiem. Zrealizowane zyski związane z wniesieniem jednostek do Solunion zostały częściowo zrównoważone przez wyższe podatki.

F. Dywidendy
Na podstawie wyniku netto w wysokości 7,12 € na akcję, Zarząd Euler Hermes zaproponuje wypłatę dywidendy w wysokości 4,20 € za akcję, co stanowi wzrost o 5% w porównaniu z wypłaconym w ubiegłym roku 4,00 € za akcję, oraz oznacza współczynnik wypłaty na poziomie 61%.

G. Prognoza
Po tym, jak w 2013 roku odnotowano spadek wzrostu światowego PKB do poziomu +2,3% – stanowiącego najwolniejsze tempo wzrostu od 2009 roku – w 2014 wzrost tego wskaźnika powinien powrócić na właściwe tory i przewidywany jest na poziomie +3,1%. Ta skromna poprawa powinna oznaczać dla Euler Hermes kolejny rok wzrostu oraz umożliwić spółce głębszą penetrację nowych rynków i segmentów. Jednakże szacuje się, że liczba jednostek niewypłacalnych utrzyma się na wysokim poziomie. Firma zamierza wykorzystywać zarówno swoją umiejętność wykazywania elastyczności, jak i stabilność w warunkach charakteryzujących się chwiejnością, a także koncentrować się jednocześnie na pomocy klientom w bezpiecznym prowadzeniu działalności oraz skutecznym zarządzaniu ich ryzykiem.



II. Wyniki za czwarty kwartał 2013
Dane z rachunku zysków i strat
W mln € IV kw. 2013 III kw. 2013 II kw. 2013 I kw. 2013 IV kw. 2012
(po zastosowaniu zrewidowanego MSR 19) Zmiana w stosunku do IV kw. 2012* Zmiana w stosunku do IV kw. 2012**
Składki zarobione 525,6 508,9 529,0 515,5 503,2 22,4 4,5% 494,6 31,0 6,3%
Przychód z działalności usługowej 99,8 99,3 104,4 103,8 101,8 -2,1 -2,0% 98,6 1,2 1,2%
Przychody 625,3 608,2 633,4 619,3 605,0 20,3 3,4% 593,2 32,1 5,4%
Wynik techniczny netto 103,3 75,1 102,3 64,6 61,2 42,1 68.9%
Dochód z inwestycji netto 15,5 13,3 24,5 32,9 23,3 -7,9 -33,7%
Nadzwyczajny dochód i koszty działalności operacyjnej 5,4 -7,3 -0,7 29,8 -9,2 14,7 Nie dot.
Dochód z działalności operacyjnej 124,2 81,1 126,1 127,3 75,3 48,9 65,0%
Dochód netto, udział Grupy 92,3 55,0 81,0 85,3 55,7 36,6 65,7%
Wskaźnik szkodowości netto 44,3% 52,8% 47,8% 57,7% 57,9% -13,6 pkt
Wskaźnik kosztowy netto 26,6% 24,9% 24,6% 23,0% 23,4% 3,2 pkt
Zespolony wskaźnik netto 70,9% 77,6% 72,4% 80,7% 81,3% -10,4 pkt
* zmiana w stosunku do 12 miesięcy 2012, przeliczona po zastosowaniu zrewidowanego MSR 19
** przy zastosowaniu stałych kursów wymiany walut

Informacje finansowe oraz objęte obowiązującymi regulacjami dostępne są na stronie internetowej Euler Hermes pod adresem http://www.eulerhermes.com/finance/ 
Sekcja dotycząca dokumentacji finansowej obejmuje komunikat dla prasy, skonsolidowane sprawozdania finansowe, a także przeznaczoną dla analityków prezentację wyników za pełny rok.
We wtorek 13 lutego 2014, Zarząd Grupy Euler Hermes (ELE.PA), będącej światowym liderem sektora ubezpieczeń kredytów oraz w obszarach gwarancji ochrony finansowej, poręczeń oraz windykacji należności, przedstawił Radzie Nadzorczej Euler Hermes skonsolidowane wyniki według stanu na 31 grudnia 2013. Wyniki zostały zweryfikowane przez audytora zewnętrznego oraz Komisję Audytu.


Nadesłał:

an@thpr.pl

Wasze komentarze (0):


Twój podpis:
System komentarzy dostarcza serwis eGadki.pl