Transakcja funduszu Investor LBO FIZ
|
W dniu 9 marca 2009 r. fundusz Inwestor LBO FIZ, zarządzany przez Investors Dom Maklerski SA, zawarł umowę zakupu 5325 udziałów w Spółce ERG-Łaziska Sp. z o.o., co stanowi 25 proc. kapitału zakładowego Spółki.
Transakcja została przeprowadzona w Konsorcjum, w skład którego oprócz funduszu Investor LBO FIZ wchodzą: Royal Europa S.A, jako inwestor branżowy oraz fundusz inwestycyjny European Fund of Investments S.A., jako koinwestor finansowy.
ERG-Łaziska jest wiodącym na polskim rynku producentem skrzynek transportowych z tworzyw sztucznych. Posiada około 150 aktywnych form do produkcji, co pozwala na szerokie zróżnicowanie asortymentu.
Spółka osiągnęła w 2008 roku przychody ze sprzedaży netto w wysokości ponad 36 milionów złotych.
Głównymi odbiorcami produktów ERG-Łaziska są przede wszystkim zakłady przemysłu spożywczego: mięsnego, piekarniczego, owocowo-warzywnego oraz dla browarów. Ponadto w ofercie Spółki znajdują się skrzynki magazynowe, palety i kontenery formowane rotacyjnie.
ERG-Łaziska działa głównie na rynku krajowym, ale część produktów sprzedawana jest za granicą - w 2008 roku eksport stanowił 13% przychodów.
Istniejące produkty są stale modernizowane pod względem konstrukcji i wzornictwa. Często podstawowe wyroby są uzupełniane o dodatkowe wersje poprzez wykonanie dodatkowych wymiennych elementów posiadanych form. Przeciętnie w skali roku wprowadzanych jest kilka nowych modeli skrzynek oraz podobna ilość innego typu detali przy stosunkowo niedużych nakładach inwestycyjnych.
Poprzez udział doświadczonego partnera w produkcji wyrobów z tworzyw sztucznych Royal Europe, Konsorcjum zamierza przeprowadzić optymalizację wykorzystania majątku Spółki i produkcji. W tym celu planuje się sprzedać zbędny majątek nieprodukcyjny. Optymalizacja produkcji będzie polegać na zwiększeniu serii produkcyjnych oraz rozlokowaniu produkcji na jednym obszarze, w jednej hali. Poprzez działania restrukturyzacyjne zostaną zmniejszone koszty produkcji.
Spółka dysponuje niewykorzystanymi mocami produkcyjnymi, stąd bez ponoszenia dodatkowych nakładów inwestycyjnych, możliwe jest zwiększenie produkcji i sprzedaży poprzez m.in. wprowadzenie nowych produktów, jak również ekspansję na Wschód, z wykorzystaniem doświadczenia inwestora branżowego.
Konsorcjum będzie dążyło do zwiększenia przychodów oraz zyskowności Spółki w okresie 3-5 lat.
Investor LBO FIZ jest funduszem aktywów niepublicznych, którego podstawę portfela stanowią akcje lub udziały spółek nienotowanych na giełdzie. Fundusz ma możliwość inwestowania również w inne instrumenty finansowe, które mogą być uzupełnieniem portfela lub jego zabezpieczeniem. Obecnie w portfelu funduszu znajdują się udziały następujących spółek: CB oraz ERG-Łaziska. W okresie od rozpoczęcia działalności, tj. od września 2007 roku do 31 grudnia 2008 roku Investor LBO FIZ zarobił 14,17 proc.
Royal Europa SA jest jednym z największych producentów elementów ekstruzyjnych z wysokoudarowego polichlorku winylu w Europie. Na rynku działa od 1996 roku sukcesywnie rozszerzając ofertę produkcyjną, która aktualnie obejmuje: profile okienne, elewacje zewnętrzne typu siding, prefabrykaty budowlane RBS, kontenery teletechniczne, ekrany akustyczne oraz ogrodzenia.
Podstawą dynamicznego rozwoju i sukcesu rynkowego Royal Europa jest przeszło 30-letnie doświadczenie firmy - matki oraz osiągnięcie przez nią niekwestionowanej pozycji lidera w branży przetwórstwa tworzyw sztucznych. Potencjał ten gwarantuje stały przepływ wiedzy i myśli technologicznej oraz sukcesywną wymianę doświadczeń. Wszystkie te czynniki, wsparte bardzo nowoczesnym i zaawansowanym technologicznie parkiem maszynowym oraz pracą młodego i wysokokwalifikowanego zespołu dają szansę na osiągnięcie sukcesu biznesowego.
Jan Mazurek
Główny Analityk
Nadesłał:
ap
|
